越南2025年新《企业所得税法》（2025年10月1日生效），修订围绕“产业升级、精准激励、接轨国际”核心逻辑重塑税收规则，标志着该国税收政策从“地区导向”向“产业导向”的深度转型。从涉外法律服务视角，这是涉外资本的生死重构与战略突围，本文将从核心变革、影响、应对三方面系统解析新规的主要内容，剖析其对跨国投资的影响，并提出实务应对策略，为在越外资企业及涉外律师提供专业参考。

越南凭借地缘优势、劳动力资源及开放政策，已成为东南亚地区吸引外资的核心阵地。企业所得税作为调节产业布局、引导资本流向的关键工具，其规则变革直接关乎涉外企业的投资决策与运营成本。2025年越南企业所得税法的修订，以 “优化优惠结构、聚焦战略产业” 为核心逻辑，既呼应数字经济、高端制造等新兴产业的发展诉求，也对传统优惠模式进行了重构。对于涉外律师而言，精准解读新规并协助客户把握机遇、规避风险，成为当下实务的核心命题。

一、改革背景与立法动因

（一）经济转型的战略驱动

越南“十四五”规划明确提出“数字经济占GDP比重达30%”“高端制造业突破发展”的目标。在此背景下，税收政策需从“普惠性地区补贴”转向“精准产业扶持”：

• 数字经济崛起：越南数字经济规模年增长率超20%，但核心技术服务仍依赖外资，需通过税收优惠吸引数字技术研发、人工智能数据中心等领域投资。
• 高端制造突破：半导体、汽车组装等产业链环节是越南产业升级的关键，但本土企业技术薄弱，需借助外资补强，因此将半导体全产业链（研发、设计、封装等）及汽车制造纳入优惠范畴。

（二）原有税收优惠的困境

过去以“工业园区”“经济区”为核心的地区性优惠，暴露出明显弊端：

• 资源错配：地区性优惠导致资本盲目流入低附加值产业（如传统加工），而战略产业因缺乏针对性支持难以突破。
• 竞争失衡：非园区企业与园区企业税负差异悬殊，破坏市场公平，且部分企业利用“税收洼地”空转利润，引发税基侵蚀。

（三）国际税收竞争的呼应

在东南亚，新加坡以“全球总部计划”吸引科技企业，泰国通过“东部经济走廊”聚焦高端制造。越南也要借助此次改革，以“产业精准扶持+过渡弹性设计”的组合策略，提升对跨国资本的吸引力，尤其针对中美科技竞争背景下溢出的半导体、数字服务产业资本。

二、2025年企业所得税新规核心内容解析

税收核心变革：从“普惠区位”到“产业精准”

（一）税收优惠领域的扩张：聚焦战略产业

新规将优惠覆盖范围拓展至四大核心领域，其业务界定与产业意图值得深究：

• 关键数字技术产业：涵盖云计算、大数据分析、人工智能算法开发等“硬科技”服务，强调技术的“创新性”与“核心性”，需企业提供技术专利、研发投入占比等证明。
• 半导体全产业链：从“研发、设计”的前端创新，到“生产、封装、测试”的中端制造，全环节覆盖，意图打造区域性半导体产业集群（对标马来西亚、菲律宾的芯片封装基地）。
• 人工智能数据中心：需满足能耗标准、数据安全合规（符合越南《个人数据保护法》）等条件，既扶持数字基建，也规避数据风险。
• 中小企业赋能服务：孵化服务（提供办公场地、创业指导）、共享办公空间等纳入优惠，旨在解决初创企业“生存难”问题，构建产业生态。

（二）优惠类型的收缩：淘汰低效补贴

新规取消三类优惠，折射出政策导向的重大调整：

• 工业园区地区性优惠退场：此前工业园区企业可享10%-15%的低税率，新规取消后，此类企业税率将回归20%，倒逼园区企业向“技术密集型”转型。
• 非困难地区经济区激励弱化：仅保留对“困难地区”的经济区优惠，引导资本流向欠发达地区，而非胡志明市、河内等成熟经济区。
• 大额投资项目门槛提高：对“投资资本达6万亿越盾（约1.8亿美元）”的新项目取消优惠，避免资本集中于“规模导向”的低质投资，转向“技术导向”的中小项目。

（三）扩建项目的特殊规则：平衡存量与增量

新规对“扩建投资项目”设定差异化规则，其税务处理需重点关注：

• 存量项目扩建：若原项目仍在优惠期内，扩建部分可“继承”剩余优惠（如原优惠期15年，已用5年，扩建后仍享10年优惠）。
• 期满项目扩建：原优惠期届满后，扩建项目若符合“同地区、同行业、新项目标准”，可按新规享受优惠，但不包括税率优惠（仅能享受应税收入减免等，税率仍按常规执行），且需“单独核算新增收入”，避免与原业务混同。

（四）过渡条款的弹性设计：兼顾公平与效率

过渡条款是新规的“柔性补丁”，其核心在于赋予企业选择权：

• 存量优惠项目：正在享受旧法优惠的企业，可自主选择“继续沿用旧优惠”或“转用新法优惠”（需对比两者力度，如新法可能覆盖更广业务，但旧法税率更低）。
• 原无优惠项目：若符合新法优惠条件（如业务属于新增优惠领域），即使设立于新法生效前，也可申请享受激励，突破“法不溯及既往”的常规限制，体现政策对优质产业的追溯扶持。

（五）税率与成本抵扣规则升级

1、税率分层（本土企业为主，涉外企业需结合业务模式）：

（1）年收益 ≤30亿越盾（≈90万元）：15%

（2）30亿–500亿越盾（≈90万–1400万元）：17%

（3）＞500亿越盾：20%（标准税率）

2、进项税抵扣（关联增值税）：

（1）可抵扣条件：

• 非现金支付（≥500万越盾交易，政府特殊情况除外）+合法凭证（发票、进口完税凭证等）；
• 区分 “纯应税项目”（全额抵扣，含合理损耗）与 “混合用途”（按应税收入占比抵扣）；
• 特殊领域全额抵扣：人道主义援助销售、油气勘探开发的进项税。

（2）不可抵扣：虚开发票、购物卡支付的增值税（既不能抵扣，也不可计入成本）。

3、研发与绿色投入：

• 研发费用200%加计扣除（需备案技术创新性）；
• 节能减排、废物管理等绿色投入，即使不创收也可税前扣除。

（六）跨境税务与全球最低税衔接

1、跨境征管强化：

• 外国电商 / 数字平台在越提供服务，直接认定为应税主体；
• 越南企业海外所得当期申报纳税（已缴境外税可抵免）；
• 外国股东转让股权，按总收益缴税（亏损不可抵减），关联拆分避税无效。

2、全球最低税（2024年已生效，新法强化执行）：

• 适用对象：跨国企业（MNE）集团连续4年中至少 2年合并收入≥7.5亿欧元；
• 规则：实际税率低于15%的，需补缴 “额外企业所得税”；
• 影响：高科技、数字服务领域的大型跨国企业（无实质经营、高利润低税负者受冲击最大）。

三、对涉外企业的影响：生死重构与战略突围

（一）利好行业：战略产业迎来政策东风

• 数字科技与半导体企业：如新加坡人工智能企业、韩国半导体封装厂，可通过业务重构（如在越南设立研发中心、数据中心）享受优惠，降低有效税率。
• 汽车制造外资：日本、越南合资的汽车组装厂，若满足“制造与组装”定义，可申请应税收入减免，提升利润空间。
• 中小企业服务提供商：马来西亚创业孵化平台在越南设点，可借助“孵化服务”优惠拓展市场。

（二）利空领域：传统模式遭遇合规压力

• 工业园区内的劳动密集型企业：地区优惠取消后，税率上升可能导致成本增加，需考虑“技术升级”（如引入自动化设备，争取归入数字技术服务）或“区位转移”（迁至困难地区经济区）。
• 大型资本运作项目（如超6万亿越盾的钢铁厂）：若无法满足新法产业导向，将失去优惠资格，需重新评估投资回报。

（三）过渡条款的机遇：存量项目的税务优化空间

对于已在越南运营的外资企业，过渡条款提供了“政策套利”窗口：

• 若旧优惠税率更低（如10%），但覆盖业务狭窄，可选择“沿用旧优惠+业务分拆”（将新业务归入新法优惠领域）；
• 若新法优惠覆盖更广（如企业新增人工智能数据中心业务），可选择“转用新法”，扩大优惠范围。

2025年越南企业所得税法改革，本质是一次“产业筛选”与“政策升级”的双重革命：既以税收杠杆撬动战略产业崛起，也迫使低效资本退出或转型。未来，随着实施细则的落地与实践案例的积累，越南税法体系将进一步完善，而涉外法律服务的专业价值，也将在这场改革中持续凸显。

原标题：兰迪研究丨从“园区套利”到“技术突围”：越南税改的“断舍离”——越南2025年企业所得税法改革解析

来源：兰迪律师

作者：陈馨馨，兰迪律师事务所高级合伙人，越南办公室负责人；专业领域：跨境收购并购、重大跨境商事争议解决、跨境投融资、国际货运代理争议解决；联系方式：chenxinxin@landinglawyer.com、19883919999

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