一、概述

自2022年2月21日起，美国政府及欧盟理事会基于俄罗斯与乌克兰的冲突活动发起了多轮针对俄罗斯以及为俄罗斯提供支持与协助的国家及地区的制裁与管制措施。在此背景下，美国及欧盟友好国家，包括英国、加拿大、澳大利亚、新西兰及日本等也逐步实施了针对俄罗斯及相关国家的相似制裁措施。

我们将在本文中整体梳理截至2022年3月27日的非美国、欧盟国家主要制裁与管制措施，并进行归纳分析，供相关企业参考。

二、美国、欧盟以外其他国家对俄制裁、管制最新进展

（一）英国

1. 伦敦时间2月22日

英国外交大臣利兹特拉斯（Liz Truss）对俄罗斯特定主体实施首轮制裁，此次制裁针对与克里姆林宫有关联的寡头和银行，英国制裁了3名对克里姆林宫具有特殊意义的俄罗斯精英，并对其实施资产冻结旅行禁令：俄罗斯第六富Gennady Timchenko及该政权的2名长期“同伙”Boris 以及Igor Rotenberg。此外，英国制裁为俄罗斯进入乌克兰行动提供资金的5家俄罗斯银行，其资产也相应被冻结，这5家银行为Bank Rossiya；Black Sea Bank for Development and Reconstruction；IS Bank、Genbank、Promsvyazbank。英国称还将制裁那些投票承认顿涅茨克和卢甘斯克独立的俄罗斯杜马和联邦委员会成员。

2.伦敦时间2月24日

（1）英国宣布对俄罗斯实施一揽子制裁措施，具体的制裁措施包括：

（a）全面制裁俄罗斯精英、企业和金融机构；

（b）俄罗斯银行在英国的资产将被冻结，将完全隔离俄罗斯银行系统与英国金融市场；

（c）禁止俄罗斯国有和关键战略私营公司在英国金融市场融资；

（d）普京政权核心的120家企业及寡头，价值100亿英镑资产将被制裁、资产冻结和旅行禁令；英国对120家企业和寡头的制裁是与英国与其盟友（包括美国、欧盟和其他 G7 伙伴）精心协调的对普京政权的协同打击的一部分；

（e）对俄罗斯高科技和战略产业实施新的惩罚性贸易和出口管制限制；

（f）俄罗斯国家航空公司Aeroflot被禁止进入英国领空；

（g）切断俄罗斯富人使用英国银行；

（h）英国正与盟友合作，将俄罗斯排除在SWIFT金融体系之外。

此外，根据英国新的金融限制措施，所有俄罗斯人都将被禁止在英国银行账户中大量储蓄。英国还将大幅加强贸易限制，包括对俄罗斯实施最严格的出口管制，打击其电子、电信和航空航天公司，并因白俄罗斯参与对乌克兰的“攻击”而对白俄罗斯实施决定性制裁。

（2）英国外交大臣利兹特拉斯（Liz Truss）宣布制裁以下6个实体及5名俄罗斯籍自然人：

（a）俄罗斯外贸银行（VTB Bank），俄罗斯第二大银行，资产总额达1540亿英镑;

（b）俄罗斯国家技术集团（Rostec），是俄罗斯最大的国有国防公司，每年出口超过100亿英镑的武器；

（c）战术导弹公司（Tactical Missile Corporation），俄罗斯领先的空中和海上导弹供应商及俄罗斯的主要武器制造商；

（d）乌拉尔机车车辆厂（Uralvagonzavod），属于俄罗斯国家技术集团，是世界上最大的坦克制造商之一；

（e）俄罗斯联合航空制造公司（United Aircraft Corporation），包括所有主要的俄罗斯飞机制造商，例如苏霍伊航空集团、俄罗斯米格航空器集团、图波列夫公司、别里耶夫航空器集团、伊尔库特科学生产集团、伊留申航空集团、雅科夫列夫设计局公司，以及位在乌兹别克斯坦境内的瓦列里•契卡洛夫塔什干航空制造联合体，主要股东为俄罗斯政府，供应用于俄罗斯军事建设的关键俄罗斯军用飞机；

（f）联合造船公司（United Shipbuilding Corporation），俄罗斯最大的造船公司，拥有包括造船厂、修船厂和设计局等50家下属企业，建造了许多关键的俄罗斯军舰，俄罗斯政府拥有该公司100%的股份；

（g）俄罗斯总统普京的核心圈子的5名自然人，包括他的前女婿基里尔•沙马洛夫（Kirill Shamalov，俄罗斯最年轻的亿万富翁）。

3. 伦敦时间2月25日

英国宣布对俄罗斯总统普京（PUTIN, Vladimir Vladimirovich）、俄罗斯国防部长SHOIGU, Sergei实施制裁。

4. 伦敦时间2月28日

英国财政部宣布对三家俄罗斯实体实施经济制裁，具体为VEB.RF（俄罗斯最大的投资公司和主要开发机构之一）、BANK OTKRITIE FINANCIAL CORPORATION PJSC（俄罗斯最大商业银行之一）、PJSC SOVOCOMBANK（俄罗斯具有系统重要性的银行之一）。具体的制裁措施为资产冻结，禁止英国主体向其提供资金以及旅行禁令。

5. 伦敦时间3月1日

英国财政部宣布对俄罗斯以及白俄罗斯的5个自然人与4个实体实施制裁。被制裁自然人主要涉及4名白俄罗斯国防机关军官以及俄罗斯直接投资基金会首席执行官Kirill Alexandrovich Dmitriev。被制裁的4个实体分别为PJSC Sberbank（俄罗斯联邦储蓄银行）、JSC 558 Aircraft Repair Plant（航空修理工厂）、JSC Integral（中欧和东欧最大的集成电路和半导体器件制造商）、Russian Direct Investment Fund（俄罗斯直接投资基金会）。具体的制裁措施为资产冻结，禁止英国主体向其提供资金以及旅行禁令。

6. 伦敦时间3月3日

英国财政部宣布对两名俄罗斯自然人实施经济制裁，分别为Igor Ivanovich SHUVALOV（俄罗斯国家开发公司高管）与Alisher Burkhanovich（USM控股创始人）。具体的制裁措施为资产冻结，禁止英国主体向其提供资金以及旅行禁令。

7. 伦敦时间3月10日

英国财政部宣布对七名俄罗斯自然人实施经济制裁Roman Arkadyevich ABRAMOVICH、Igor Ivanovich SECHIN、Oleg Vladimirovich DERIPASKA、Dmitri Alekseevich LEBEDEV、Alexei Borisovich MILLER、Andrei Leonidovich KOSTIN、Nikolai Petrovich TOKAREV，此次制裁自然人包括俄罗斯能源行业高管。具体的制裁措施为资产冻结，禁止英国主体向其提供资金以及旅行禁令。

8. 伦敦时间3月11日

英国财政部宣布对三百余名俄罗斯自然人实施经济制裁，此次制裁主要为俄罗斯众议院政府官员。具体的制裁措施为资产冻结，禁止英国主体向其提供资金以及旅行禁令。

9. 伦敦时间3月15日

英国财政部宣布对三百余自然人以及7家实体实施经济制裁，此次制裁实体包括ROSNEFT AERO（航空燃料行业）、JSC ZELENODOLSK SHIPYARD（造船行业）、GAS INDUSTRY INSURANCE COMPANY SOGAZ（天然气工业保险）、GEOPOLITICA、INTERNET RESEARCH AGENCY、NEW EASTERN OUTLOOK、ORIENTAL REVIEW。具体的制裁措施为资产冻结，禁止英国主体向其提供资金以及旅行禁令。

10. 伦敦时间3月24日

英国财政部对3个实体对应条目进行修订，并将33个自然人以及包括ALFA-BANK JSC、ALROSA、BELSPETSVNESHTECHNIKA在内的26个实体列入制裁清单。具体的制裁措施为资产冻结，禁止英国主体向其提供资金以及旅行禁令。

（二）加拿大

1. 渥太华时间2月24日

（1）加拿大修订于2014年3月17日生效的《特别经济措施法》，以“应对俄罗斯承认‘顿涅茨克人民共和国’及‘卢甘斯克人民共和国’”为由，在该法的附表1中列入被制裁的351名俄罗斯国家杜马成员及俄罗斯2家金融机构（VEB及Promsvyazbank PJSC），在附表3.1中列入俄罗斯联邦中央银行（Central Bank of the Russian Federation）、俄罗斯联邦国家财富基金（National Wealth Fund of the Russian Federation）或俄罗斯联邦财政部（Ministry of Finance of the Russian Federation），并对俄罗斯主权债务实施新禁令并更新制裁标准。

（2）以“应对DNR和LNR地区对乌克兰领土的军事袭击”为由，在该法附表1中列入58个被制裁的实体及个人，其中包括新增被制裁的31个自然人及19个实体，将5个个实体从附表2移至附表1，3个实体从附表3移至附表1，此次被列入的实体包括俄罗斯金融机构Sberbank、VTB等。

在制裁措施方面，该法规定对附表1中所列的被制裁主体实施资产冻结和交易禁令。加拿大境内的任何人和加拿大境外的任何加拿大人都不得：

（a）买卖附表1被制裁主体或代表被制裁主体持有的任何财产（不论其位于何处）；

（b）直/间接参与或促进与前述交易有关的任何交易；

（c）就前述交易提供任何金融或其他相关服务；

（d）向附表1被制裁主体提供任何货物（无论其位于何处）；

（e）向附表1被制裁或为其利益提供任何财务或相关服务。

附表1中被制裁的自然人也不得进入加拿大。此外，该法还禁止向俄罗斯或俄罗斯境内的任何人出口、销售、供应或运输附表4所列货物，若前述用于海上石油（深度大于 500m）、页岩油或北极石油勘探和生产。

2. 渥太华时间3月2日

加拿大外交部长宣布对俄罗斯两家能源企业的10名个人进行制裁，这两家企业是Rosneft（俄罗斯石油公司）和Gazprom（俄罗斯天然气工业股份公司）。加拿大将对以上自然人实施资产冻结和交易禁令。

3. 渥太华时间3月7日

（1）加拿大总理称，加拿大是首先取消俄罗斯和白俄罗斯的贸易伙伴地位的国家之一，从而导致对这两个国家出口到加拿大的货物将征收35%的关税。

（2）加拿大总理宣布将对参与俄罗斯对乌克兰的“军事侵略”的10名个人实施新的制裁措施，这10名个人包括俄罗斯前任和现任高级政府官员，以及俄罗斯领导人的支持者等。加拿大将对以上自然人实施资产冻结和交易禁令。

4. 渥太华时间3月10日

加拿大修订针对俄罗斯的特别经济措施条例，包括但不限于以下内容：

（1）在3.4节后添加以下内容，禁止加拿大境内的个人或实体以及加拿大籍个人或实体从俄罗斯或俄罗斯个人或实体进口、购买或获取附表5第1栏所指的任何货物，并添加附表5，同时将石油、原油、从沥青矿物中提取的油以及石油气和其他气态碳氢化合物等物项列入附表5；

（2）将31个国防实体以及5个自然人列入制裁清单。

5.渥太华时间3月23日

加拿大宣布修订《特别经济措施（俄罗斯）条例》，并将包括 Alexander Konstantinovich AKIMOV、Anatoly Dmitriyevich ARTAMONOV 、Elena Osipovna AVDEEVA 在内的160名俄罗斯联邦委员会成员列入制裁清单。

（三）澳大利亚

1. 堪培拉时间2月23日

澳大利亚外交部长马里斯•佩恩 (Marise Payne) 宣布对俄罗斯安全理事会的8名成员以及5家俄罗斯银行实施旅行禁令和有针对性的金融制裁。前述5家俄罗斯银行为：Rossiya Bank、Promsvyazbank、IS Bank、Genbank 和 Black Sea Bank for Development and Reconstruction。

2. 堪培拉时间2月25日

（1）澳大利亚外交事务和贸易部公布《2022年自治制裁（俄罗斯）条例修正版》（The Autonomous Sanctions Amendment (Russia) Regulations 2022，以下简称“俄罗斯制裁新条例”），该条例于当日生效。

俄罗斯制裁新条例在此前澳大利亚2011年制裁条例版本增加列入制裁的新标准，新标准允许在满足下列条件时，澳大利亚外交部长对特定自然人或实体进行定向金融制裁，对特定自然人实施旅行禁令：

(i) 澳大利亚外交部长确信该自然人或实体正在或曾经从事对俄罗斯具有经济或战略意义的活动或职能；

(ii) 该自然人或实体是俄罗斯政府现任或前任部长或高级官员；

(iii) 该自然人是前述(i)或(ii)所列人员的直系亲属。

（2）澳大利亚外交事务和贸易部公布《2022 年自治制裁（乌克兰地区）条例修正版》（The Autonomous Sanctions Amendment (Ukraine Regions) Regulations 2022，以下简称乌克兰制裁新条例），该条例将于今年3月28日生效。乌克兰地区条例修订了澳大利亚2011年制裁条例版本，将已经适用于克里米亚和塞瓦斯托波尔的制裁措施扩大到顿涅茨克和卢甘斯克地区。这些制裁措施针对与运输、电信、能源以及石油、天然气和矿产储备部门的开采有关的出口和商业活动；并禁止一切进口行为。这些制裁措施将从2022年3月28日起适用于顿涅茨克和卢甘斯克地区。澳大利亚的任何主体若涉及前述地区的活动应考虑是否被制裁措施所涵盖；若符合前述情况，澳大利亚的任何主体需要停止他们的活动，或向外交部长申请许可证以继续他们的活动。若外交部长认为这样做符合国家利益，则可以授予许可。

（3）澳大利亚外交部长马里斯•佩恩 (Marise Payne) 宣布对25名个人和4个实体实施经济制裁。

（4）澳大利亚根据《2011年自治制裁（俄罗斯）条例》（Autonomous Sanctions Regulations 2011）第5B段第(6)(a)条，宣布制裁4家俄罗斯金融机构：Cetelem Bank、Russian Agency for Export Credit and Investment (EXIAR)、Otkritie Bank、俄罗斯直接投资基金会（Russian Direct Investment Fund，RDIF)。

澳大利亚对俄罗斯的制裁措施包括限制特定商品的出口或供应，限制特定商品的进口、购买或运输，对特定商业活动进行限制，对提供特定服务进行限制，限制向被制裁人员或实体提供资产，限制处理被制裁个人或实体的资产，对被制裁个人实施旅行禁令。此外，若澳大利亚外交部长根据条例第5B段制裁实体，澳大利亚自然人和实体必须遵守系列投资限制，包括直/间接购买、出售或以其他方式处理被制裁实体发行的债券、股权、可转让证券、货币市场工具或其他类似金融工具。[  https://www.dfat.gov.au/international-relations/security/sanctions/sanctions-regimes/russia-sanctions-regime ]

3. 堪培拉时间2月28日

澳大利亚外交部长马里斯•佩恩(Marise Payne)宣布对俄罗斯进一步采取限制性经济措施，具体包括：

1）从SWIFT全球支付信息系统中删除选定的俄罗斯银行。

2）防止俄罗斯中央银行（Russian Central Bank）以破坏制裁的方式使用其国际储备（international reserves）的限制性措施。

3）限制与俄罗斯政府的相关俄罗斯人员的护照。

4）成立跨大西洋特别工作组，以识别和冻结其管辖范围内的受制裁个人和公司的资产。

4. 堪培拉时间3月8日

(1) 澳大利亚新一轮制裁将对俄罗斯武装部队实施定向金融制裁，并对另外六名负责对乌克兰实施海陆空袭击的俄罗斯高级军事指挥官实施定向金融制裁和旅行禁令。

(2) 澳大利亚外交部长表示将制裁10名在俄罗斯侵略事件中享有战略利益并推动正当化俄罗斯入侵宣传的个人，且澳大利亚将继续与Facebook、Twitter和谷歌等数字平台合作，暂停在澳大利亚境内传播俄罗斯官方媒体制作的内容。

5. 堪培拉时间3月11日

澳大利亚宣布将禁止从俄罗斯进口石油、精炼石油产品、天然气、煤炭和其他能源产品。澳大利亚2022年的自主制裁（进口制裁货物——俄罗斯），将澳大利亚海关关税统称和统计分类第27章中的所有货物指定为俄罗斯的“进口制裁货物”，其中包括煤炭；煤制成的煤球、卵形和类似的固体燃料，褐煤等商品。该出口管制措施将于4月25日正式实施。

6. 堪培拉时间3月14日

澳大利亚政府宣布对33名俄罗斯寡头、知名商人及其亲属实施制裁，其中包括Gazprom（俄罗斯天然气工业股份公司）、VEB.RF（俄罗斯最大的投资公司和主要开发机构之一）以及RDIF（俄罗斯直接投资基金）的高管等。

7. 堪培拉时间3月18日

澳大利亚宣布对包括Sberbank、Gazprombank、VEB、VTB、Rosselkhozbank、Sovcombank、Nokimbank在内的11家俄罗斯银行及政府实体实施制裁，澳大利亚称将继续加大对普京身边寡头的制裁压力，并将继续与主要国际合作伙伴密切合作。

8. 堪培拉时间3月20日

澳大利亚“2022年自主制裁（出口受制裁货物——俄罗斯）”（Autonomous Sanctions (Export Sanctioned Goods—Russia) Designation 2022）将铝矿石（包括铝土矿）、氧化铝及相关产品列为对俄罗斯出口管制物项，该措施将于当日开始实施。

9. 堪培拉时间3月25日

澳大利亚宣布对来自“今日俄罗斯”“战略文化基金会”、NewsFront等组织的22名俄罗斯宣传人员以及白俄罗斯总统Alexander Lukashenko及其家人实施制裁。

（四）日本

1. 东京时间2月23日

基于与国际社会携手应对乌克兰入侵俄罗斯事件，日本决定采取下述制裁措施：

（1）停止向所谓两个共和国的相关人员发放签证并冻结其资产；

（2）禁止与所谓两个共和国之间的进出口贸易；

（3）禁止俄罗斯政府在日本新发行主权债券及其流通等。

2. 东京时间2月25日

岸田内阁总理大臣召开关于乌克兰局势记者招待会，日本拟决定采取下述制裁措施：

（1）除了23日发表的制裁措施以外，通过冻结资产、停止发放签证对俄罗斯的个人及团体等进行制裁。

（2）以俄罗斯的金融机构为对象实施冻结资产的金融领域制裁；

（3）面向俄罗斯军事相关团体的出口、基于国际协议的限制清单品类及半导体等通用产品的对俄出口进行制裁。

但目前日本尚未在日本国首相官邸官网公布制裁的俄罗斯的个人及实体名单。据《华尔街日报》报道，日本表示或将制裁3家俄罗斯银行（包括俄罗斯VEB、Promsvyazbank、Bank Rossiya），但不包括俄罗斯2家最大的银行（Sberbank及VTB Bank）。

3. 东京时间2月27日

日本首相岸田文雄表示，在俄罗斯“入侵”乌克兰后，日本将与美国和其他西方国家一道，阻止部分俄罗斯银行使用国际资金清算系统（SWIFT）。同时，日本将对俄罗斯总统普京（Putin）实施制裁。

4. 东京时间2月28日

首相岸田文雄表示，将采取限制与俄罗斯中央银行交易的制裁措施。另外，有关针对白俄罗斯的制裁，鉴于白俄罗斯明显参与了此次侵略，日本将实施针对卢卡申科总统为首的个人和团体的制裁措施及出口管制措施等。

5. 东京时间3月18日

日本宣布对15名俄罗斯个人和9个实体实施金融制裁，其中包括但不限于以下实体：

• Rosneft Aero（航空燃料行业公司）；
• JSC Rosoboronexport（俄罗斯国防产品出口公司）；
• JSC NPO High Precision Systems（精准武器系统开发公司）；
• JSC United Shipbuilding Corporation（造船公司）；
• JSC Research and Production Corporation Uralvagonzavod（铁路机车车辆制造、坦克制造工厂）。

6. 东京时间3月25日

（1）日本正式发布“日本与乌克兰同在《针对乌克兰局势的日本政府应对》”，声明日本政府决定采取以下制裁措施：

(i) 金融措施

• • 阻止俄罗斯从包括国际货币基金组织（IMF）、世界银行、欧洲复兴开发银行在内的主要多边金融机构获得融资；
  • 采取措施防止俄罗斯利用数字资产逃避制裁；
  • 限制与俄罗斯中央银行的交易；
  • 对包括普京总统在内的俄罗斯政府相关人员、俄罗斯寡头财阀等实施资产冻结等制裁；
  • 冻结7家金融机构（俄罗斯对外经济银行、俄罗斯军事银行、俄罗斯银行、俄罗斯外贸银行、Sovcombank、Novicombank、开放银行）及其子公司在日本国内的资产
  • 参与将俄罗斯特定银行剔除出环球银行金融电信协会（SWIFT），及把俄罗斯从国际金融体系和世界经济中分离的措施；
  • 禁止俄罗斯政府在我国发行并流通新的主权债券。同时，对于被禁止在日本发行证券的俄罗斯特定银行，将其发行的偿还期限较短的证券也列为制裁对象。

(ii) 贸易措施

• • 取消俄罗斯“最惠国待遇”；
  • 禁止从俄进口部分物品；
  • 禁止向俄出口奢侈品；
  • 限制向俄罗斯军事相关团体出口、基于国际协议的管制清单品种及半导体等通用产品限制对俄出口、限制对俄出口炼油设备等的相关制裁。

(iii) 签证措施

停止向俄罗斯相关人员发放日本入境签证。

(iv) 针对白俄罗斯的措施

• • 冻结3家金融机构（白俄罗斯农工银行、Bank Dabrabyt 、白俄罗斯共和国开发银行）及其子公司在日本国内的资产；
  • 停止向白俄罗斯相关人员发放日本入境签证；
  • 对包括卢卡申科总统在内的白俄罗斯相关人员实施资产冻结等制裁；
  • 限制向白俄罗斯军事相关团体出口、基于国际协议的管制清单品种及半导体等通用产品限制向白俄罗斯出口的相关制裁。

(v) 针对顿涅茨克人民共和国以及卢甘斯克人民共和国的措施

停止向顿涅茨克人民共和国以及卢甘斯克人民共和国相关人员发放日本入境签证并冻结其在日本国内的资产；

（2）日本宣布对涉及乌克兰事件的24名自然人及80个实体实施制裁措施。

（五）新加坡

1. 2022年3月5日

（1）新加坡的战略物项管制制度规定了战略物项的转让（出口、过境和转运），战略物项指可以用于商业和军事目的的高科技两用物项。具体而言，所有出口以下物项至俄罗斯的出口许可证均将被拒绝：

1）《战略物项管制令》（SGCO）项下军事物项清单中的物项；

2）SGCO项下某些电子、计算机、通讯类物项等。

（2）要求新加坡所有金融机构履行以下经济制裁措施：

(i) 禁止与以下俄罗斯银行进行交易或开展商业往来，并冻结其现有资产：VTB、Vnesheconombank、Promsvyazbank、Bank Rossiya；

(ii) 禁止为受新加坡对俄罗斯出口管制的货物有关的交易活动、交易主体提供融资或金融服务；

(iii) 禁止提供为支持以下主体融资活动的金融服务：俄罗斯政府、俄罗斯中央银行以及以上主体拥有、控制的主体或根据其指示行事或代为行事的主体；

(iv) 禁止与‘顿涅茨克人民共和国’及‘卢甘斯克人民共和国’以下行业领域开展交易或为其提供金融服务：交通行业、通讯行业、能源行业以及勘探开采行业；

(v) 禁止开展任何涉及加密货币的交易、为相关交易提供支持，或使用加密货币规避以上任何禁止事项。

三、对中国企业的合规应对建议

（一）评估自身供应链内的相关国家制裁连接点

我们建议中国企业根据自身的业务活动，整体排查涉俄业务交易对象、业务相对方、业务合作伙伴等所涉及的国家或地区制裁连接点的情况，从而定位需要关注的制裁措施范围。常见的制裁连接点包括，实施制裁国家国籍（包括绿卡持有者）人员，设立于实施制裁国家或地区的公司，原产于实施制裁国家的物项，实施制裁国家货币等。若公司发现自身的涉俄业务或交易链条中涉及以上境外常见制裁连接点，应当重点关注该等国家是否针对俄罗斯设置了制裁管制措施。

（二）在美、欧制裁管制合规体系基础上搭建风险管控措施

鉴于，大多国家和地区所实施的制裁措施以及制裁主体具有较为明显的趋同性，我们建议中国企业在自身针对美国制裁、欧盟制裁的合规管制基础上，增设自身业务所涉及的其他国家的合规风险排查以及管控机制，通过研判对应的制裁效力及限制行为、合同的重要程度等，综合评估是否可继续特定交易，并在相应的涉俄业务中纳入合规承诺、合同解除条款、陈述与保证条款、通知条款、不可抗力条款、尽职调查条款等，在合同中规范相关业务因出口管制与经济制裁相关法律法规、风险清单的变化而被迫调整或终止的合规条款等。

特别声明：以上内容属于作者个人观点，不代表其所在机构立场，亦不应当被视为出具任何形式的法律意见或建议。

来源：大成律师事务所

作者：

• 蔡开明，大成北京 高级合伙人
• 阮东辉，大成北京 合伙人